3월 수출입동향으로 본 주식시장 전망

산업통상자원부에서는 3월 수출 515.8억달러, 수입 447.2억달러로 무역수지 68.6억달러 흑자를 기록하였다고 발표하였습니다.

수출은 6.1%, 수입은 5.0%증가한 수치입니다. 3월 수출과 수입은 17개월 연속 증가하였습니다.

*특징 및 평가

 1.지난해 3월 대비 조업일수 0.5일 감소에도 불구, 3월 일평균 수출 21.9억 달러로 증가세 유지

 2.역대 3월 일평균 수출 최상위 기록 

 3.13대 주력품목 중 반도체, 컴퓨터, 석유화학, 석유제품 등 7개품목의 수출이 증가하였으며, 반도체, 컴퓨터는 두 자릿수 증가, 주력부품 내 고 부가가치 품목인 MCP, SSD수출 사상최대 실적 기록, OLED수출도 증가

-인공지능(AI), 사물인터넷(IoT)등 4차 산업혁명 진전, 유가 상승 등으로 반도체, 컴퓨터, 석유화학, 석유제품등 7개 품목 수출증가.

-메모리는 서버용 수요강세, 비메모리는 사물인터넷,자율주행차 등 신규시장 성장으로 사상 최대수출경신, 단일품목 사상 최초로 수출 100억달러 돌파 18개월 연속증가

-컴퓨터 스마트 기능 확산에 따른 고용량 고성능 보조기억장치 SSD가 전체 정보기기 수출을 견인 사상최초로 10억달러돌파

4.일반기계 : 기저효과에도 불구, 주요국 경기 호조에 따른 설비 건설 인프라 투자가 지속되어 사상최대 수출 기록

-미국 제조업 PMI : 2004년 5월이후 14년만에 최고치

5.철강 : 글로벌 수입규제확산 및 중국내 견조한 철강수요에 따른 저가 수출 감소로 국제 철강단가 상승지속, 철강수출 6.3%증가

6.섬유 : 계절적 성수기 및 글로벌 섬유경기 회복 추세에 따른 수출물량, 단가 상승으로 수출증가

*수출감소품목

1.자동차 : 최대 수출시장인 북미지역 판매부진, 국내 완성차 업계 잔업, 특근 축소 등에 따라 자동차 수출 감소

-자동차 부품 또한 현지공장 생산량 감소에 따른 수출 감소 지속

2.디스플레이 : 수출 물량은 지난해 수준을 유지, 중국의 LCD생산 확대에 따른 큰 목의 단가하락세가 지속되어 수출 감소

3.무선통신기기 : 신형 스마트폰 조기 출시로 휴대폰 완제품 수출은 증가, 부분품 수출 감소 지속되어 전체 무선통신기기 수출감소

4.가전 : 국내 프리미엄 가전출시에도 불구, 가전 해외생산 비중확대등 영향으로 수출은 감소

5.선박 : 수주잔량 감소 대형 해양플랜트,LNG선 등 고가 선박수출감소, 기저효과등으로 수출 감소

1분기 수출입동향 요약

-반도체, 일반기계 사상최대분기 수출실적 기록 

-화장품,의약품,생활유아용품 유망소비재 전품목, 주력품목내 고부가가치MCP, OLED,SSD 수출 모두 증가

-화장품 수출은 사상최대분기실적, SSD도 사상최대 분기 실적

-자동차 북미시장 고전으로 수출 감소지속

-LCD 중국업체 물량확대로 수출감소 지속

-선박 대형플랜트 수주감소로 수출 감소 지속

향후수출전망

1.전 세계 수입규제확대, 미.중간 통상갈등 우려, 미국금리인상에 따른 금융시장, 환율변동성 심화, 신흥국 경기둔화 가능성 등으로 향후 수출 여건 녹록치 않을 전망

2. 4월 기저효과 GM 사태등이 하방요인으로 작용할 가능성있음.

3. 주요국 경기호조세 지속에 따른 교역증가, IT경기호조, 원자재가격상승등은 우리 수출에 우호적으로 작용할 가능성 있음.

4. 특히 화장품 수출 사상최대 분기실적기록, MCP, SSD 사상최대 실적기록으로 향후 전망도 밝아보임.

3월 수출입동향의 대략은 반도체 화장품의 수출호조와 자동차 LCD, 조선업의 수출감소가 Issue인듯 합니다.

아직은 반도체관련 4차관련 주식이 유효해 보이는 보고서입니다.

감사합니다.

자료:산업통상자원부 3월수출입동향